Jenis-Jenis Leasing yang Perlu Kamu Ketahui: Operasi, Finansial, dan Lainnya

Dengan sistem leasing, penyewa (lessee) dapat menggunakan aset selama jangka waktu tertentu dengan membayar sejumlah biaya sewa kepada pihak lessor. Model pembiayaan ini memberikan keleluasaan pengaturan arus kas sekaligus mempermudah perencanaan modal kerja.

Leasing merupakan salah satu solusi pembiayaan yang cukup populer di kalangan pelaku usaha maupun individu yang membutuhkan aset tertentu tanpa harus mengeluarkan biaya investasi awal yang besar. Dalam artikel ini, kita akan membahas berbagai jenis leasing, mulai dari leasing operasional hingga leasing jangka pendek dan jangka panjang, termasuk opsi sale and leaseback yang sering dimanfaatkan oleh perusahaan untuk tujuan keuangan tertentu.

Jenis-Jenis Leasing

Sebelum masuk ke detail tiap tipe, penting untuk memahami bahwa leasing secara umum terbagi menjadi dua kelompok utama, yaitu leasing operasional (operating lease) dan leasing finansial (financial lease). Meski demikian, variasi lain seperti sale and leaseback serta leasing jangka pendek vs jangka panjang memberikan fleksibilitas tambahan sesuai dengan kebutuhan bisnis maupun individu.

Pada intinya, perbedaan utama terletak pada siapa yang menanggung risiko kepemilikan aset, bagaimana perlakuan akuntansi dan perpajakan, serta kewajiban dan hak terkait pengelolaan aset selama masa sewa. Memahami karakteristik masing-masing jenis leasing dapat membantu kamu menentukan opsi terbaik sesuai kebutuhan.

Leasing Operasional (Operating Lease)

Leasing operasional adalah bentuk perjanjian sewa di mana lessor (pemberi sewa) tetap memegang kepemilikan penuh atas aset yang disewakan. Beberapa karakteristik utama leasing operasional adalah:

1. Jangka waktu relatif singkat
   Biasanya masa sewa lebih pendek dibandingkan umur ekonomis aset. Setelah masa sewa berakhir, aset tersebut dapat dikembalikan kepada lessor atau diperpanjang kontraknya sesuai kesepakatan baru.

2. Biaya perawatan ditanggung oleh lessor
   Dalam banyak kasus, perawatan dan servis aset menjadi tanggung jawab pihak lessor. Hal ini membuat lessee (penyewa) tidak terbebani biaya ekstra untuk menjaga aset tetap berfungsi dengan baik.

3. Pencatatan akuntansi
   Dalam akuntansi, pada leasing operasional, nilai aset tersebut tidak dicatat sebagai aset tetap di neraca lessee. Hal ini membantu perusahaan menjaga gearing ratio (rasio utang terhadap ekuitas) tetap stabil karena tidak menambah liabilitas besar di neracanya.

4. Cocok untuk aset bergerak
   Operating lease kerap ditemui untuk peralatan kantor (komputer, printer, dan sejenisnya), kendaraan operasional, atau mesin-mesin yang memerlukan update teknologi secara berkala.

Leasing Finansial (Financial Lease)

Berbeda dengan leasing operasional, financial lease menempatkan lessee pada posisi yang lebih mirip dengan pemilik aset. Berikut beberapa ciri penting financial lease:

1. Jangka waktu sewa sepanjang umur ekonomis aset
   Pada financial lease, durasi sewa biasanya mencakup sebagian besar umur ekonomis aset. Dengan demikian, penggunaan aset tersebut relatif jangka panjang sehingga biaya yang dikeluarkan akan mencakup mayoritas nilai aset.

2. Risiko dan manfaat kepemilikan dialihkan
   Meski secara hukum lessor tetap pemilik, sebagian besar risiko dan manfaat kepemilikan (seperti biaya perawatan, risiko penurunan nilai, hingga asuransi) berpindah kepada lessee. Sehingga, lessee bertanggung jawab penuh atas aset selama periode sewa.

3. Perlakuan akuntansi
   Nilai aset dicatat di neraca lessee sebagai aset tetap, diikuti dengan pencatatan liabilitas sebesar nilai sewa yang harus dibayar di masa depan. Hal ini memengaruhi laporan keuangan, terutama dalam rasio utang, depresiasi, dan beban bunga.

4. Opsi beli di akhir masa sewa
   Seringkali, financial lease memiliki ketentuan yang memungkinkan lessee membeli aset di akhir masa sewa dengan nilai residual (residual value) tertentu.

Sale and Leaseback

Sale and leaseback merupakan skema di mana pemilik aset (biasanya perusahaan) menjual asetnya kepada pihak lessor, kemudian menyewa kembali aset yang sama dari lessor tersebut. Tujuannya adalah untuk memperoleh dana tunai sekaligus tetap bisa menggunakan aset tersebut.

1. Manfaat tambahan dana
   Dengan menjual aset, perusahaan memperoleh suntikan dana yang dapat digunakan untuk keperluan lain, seperti pengembangan bisnis, pelunasan utang, atau investasi baru.

2. Tetap bisa memanfaatkan aset
   Meskipun aset telah dijual, perusahaan tetap dapat menggunakannya dalam operasional sehari-hari dengan membayar biaya sewa sesuai perjanjian.

3. Perlakuan akuntansi bervariasi
   Perlakuan akuntansi sale and leaseback tergantung pada jenis leasing yang berlaku (operating lease atau financial lease) serta kesepakatan antara kedua belah pihak.

Leasing Jangka Pendek vs Jangka Panjang

Leasing tidak hanya dikategorikan berdasarkan sifat operasional atau finansialnya, tetapi juga berdasarkan durasi:

1. Leasing Jangka Pendek
   
   • Biasanya berdurasi di bawah satu tahun.
   • Cocok bagi perusahaan yang membutuhkan fleksibilitas tinggi atau untuk pemakaian aset yang sifatnya musiman.
   • Biaya sewa harian atau bulanan biasanya lebih tinggi dibandingkan leasing jangka panjang, namun lessee mendapat keleluasaan untuk menghentikan sewa kapan saja.
2. Leasing Jangka Panjang
   
   • Umumnya lebih dari satu tahun, bahkan bisa bertahun-tahun, tergantung umur ekonomis aset.
   • Cocok untuk perusahaan atau individu yang memerlukan kepastian pemakaian aset dalam jangka waktu lama.
   • Mampu menekan biaya sewa bulanan karena jangka waktu sewa yang lebih panjang memungkinkan tarif yang relatif lebih rendah.

Kesimpulan

Memilih jenis leasing yang tepat sangat dipengaruhi oleh kebutuhan bisnis, kondisi keuangan, serta pertimbangan akuntansi dan perpajakan. Leasing operasional (operating lease) menawarkan fleksibilitas dan tidak membebani neraca secara signifikan, sementara leasing finansial (financial lease) memberikan kendali yang lebih besar atas aset dan memungkinkan kepemilikan di akhir masa sewa. Sale and leaseback bisa menjadi opsi strategis untuk mengoptimalkan arus kas tanpa mengorbankan akses terhadap aset. Selain itu, pertimbangan durasi—apakah leasing jangka pendek atau panjang—juga penting agar biaya sewa dan kewajiban finansial selaras dengan tujuan bisnis kamu.

Sebagai pelaku usaha atau individu, penting untuk melakukan analisis menyeluruh sebelum memutuskan jenis leasing yang akan diambil. Konsultasikan dengan ahli keuangan atau lakukan perhitungan cost-benefit yang detail agar kamu dapat memaksimalkan manfaat dari skema leasing yang dipilih. Dengan pemahaman yang tepat, leasing dapat menjadi solusi pembiayaan yang efisien, membantu menjaga arus kas tetap sehat, dan mendukung pertumbuhan bisnis kamu dalam jangka panjang.

FAQ

1. Apa perbedaan utama antara Leasing Operasional (Operating Lease) dan Leasing Finansial (Financial Lease)?
   

   • Operating Lease: Lessee hanya “menyewa” aset untuk jangka waktu tertentu tanpa menanggung risiko kepemilikan penuh. Aset tidak dicatat di neraca lessee.
   • Financial Lease: Lessee menanggung sebagian besar manfaat dan risiko kepemilikan aset, sehingga aset dan kewajiban (liabilitas) dicatat di neraca lessee.

2. Mengapa perusahaan sering memilih Leasing Operasional?
   Perusahaan cenderung memilih Operating Lease untuk menghindari pencatatan aset dan liabilitas besar di neraca (sehingga menjaga rasio keuangan lebih stabil), serta meminimalkan biaya perawatan jika tanggung jawab tersebut berada pada pihak lessor.

3. Kapan Leasing Finansial lebih menguntungkan dibandingkan Leasing Operasional?
   Leasing Finansial cocok ketika lessee ingin menggunakan aset dalam jangka panjang dan mungkin memiliki opsi kepemilikan di akhir masa sewa. Meskipun membebani neraca, skema ini bisa lebih ekonomis dalam jangka panjang apabila aset tersebut sangat dibutuhkan untuk operasional utama bisnis.

4. Apa itu Sale and Leaseback dan apa manfaat utamanya?
   Sale and Leaseback adalah transaksi di mana pemilik aset menjual aset tersebut kepada pihak lain (lessor) dan langsung menyewanya kembali. Manfaat utamanya adalah memperoleh dana tunai tanpa kehilangan akses penggunaan aset, sehingga dapat meningkatkan likuiditas perusahaan.

5. Bagaimana perlakuan akuntansi Sale and Leaseback?
   Perlakuan akuntansi tergantung pada jenis leasing yang disepakati setelah penjualan (Operating Lease atau Financial Lease). Jika operating lease, keuntungan penjualan (jika ada) dapat diakui segera atau ditangguhkan. Jika financial lease, penjualan dicatat sebagai pinjaman jangka panjang dalam bentuk kewajiban sewa.

6. Apa perbedaan antara Leasing Jangka Pendek dan Leasing Jangka Panjang?
   

   • Leasing Jangka Pendek: Biasanya di bawah satu tahun, cocok bagi perusahaan dengan kebutuhan aset sementara atau musiman. Biaya sewanya cenderung lebih tinggi secara persentase, namun memberikan fleksibilitas tinggi.
   • Leasing Jangka Panjang: Umumnya lebih dari satu tahun (bisa beberapa tahun), lebih cocok jika aset digunakan secara kontinu. Biaya sewa bulanan lebih rendah, namun menyiratkan komitmen jangka panjang.

7. Apakah saya dapat menghentikan kontrak Leasing Finansial sebelum waktunya?
   Biasanya hal ini sulit dan akan dikenakan penalti, karena Financial Lease pada dasarnya membiayai sebagian besar umur ekonomis aset. Penalti mencakup sisa pembayaran sewa hingga akhir kontrak atau sesuai kesepakatan dalam perjanjian.

8. Apa saja risiko bagi lessor dan lessee dalam Leasing Finansial?
   

   • Lessor: Risiko lessee gagal bayar (default), risiko penurunan nilai aset ketika dikembalikan (jika masih ada sisa umur).
   • Lessee: Menanggung beban aset, tanggung jawab perawatan, asuransi, dan pembayaran angsuran sewa yang tidak fleksibel hingga akhir masa perjanjian.

9. Apakah semua jenis aset dapat di-leasing?
   Secara umum, hampir semua aset berwujud (seperti kendaraan, mesin, properti, dan peralatan kantor) dapat di-leasing. Namun, ketentuan dan ketersediaan skema leasing mungkin berbeda-beda tergantung kebijakan lessor, karakteristik aset, serta regulasi setempat.

10. Bagaimana cara memilih jenis leasing yang paling sesuai untuk bisnis saya?
    Pertimbangkan:

    • Tujuan Penggunaan Aset (jangka pendek vs jangka panjang)
    • Dampak Akuntansi & Perpajakan (apakah ingin menghindari pencatatan aset atau tidak)
    • Kondisi Keuangan dan Arus Kas (fleksibilitas vs kewajiban tetap jangka panjang)
    • Tingkat Risiko (siapkah menanggung biaya perawatan, asuransi, dll.)
    • Opsi Kepemilikan (ingin memiliki aset di masa depan atau tidak)